Le 6 mai 2026, Roland Lescure, ministre de l’Économie, Édouard Geffray, ministre de l’Éducation nationale, et François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France, se sont réunis pour annoncer une décision qui aurait pu sembler anodine : à la rentrée prochaine, tous les élèves de 4e passeront le Passeport EDUCFI, un module de formation aux bases de l’économie personnelle. Cela fait dix ans que la stratégie nationale EDUCFI existe. Mais c’est en 2026 qu’elle franchit une étape décisive.

Pourquoi maintenant ? Et pourquoi cette réforme, discrète dans sa forme, mérite-t-elle qu’on s’y arrête ?

Education financière : un constat qui ne trompe pas

Pour comprendre l’urgence, il faut regarder les chiffres. Selon l’enquête de l’OCDE publiée en janvier 2026, le niveau de culture financière des Français progresse depuis 2021, atteignant un score de 12,82 sur 20. Une progression réelle, donc. Mais qui révèle surtout à quel point le chemin reste long : 12,82 sur 20, c’est tout juste la moyenne. Et encore, cette moyenne cache des angles morts particulièrement préoccupants.

Les Français maîtrisent mieux l’impact de l’inflation sur le pouvoir d’achat et le rapport entre risque et rendement. En revanche, leur connaissance du mécanisme des taux d’intérêt simples ou composés et de l’impact de l’inflation sur l’épargne reste insuffisante. Autrement dit : des millions d’épargnants placent leur argent sans comprendre réellement comment il travaille, ni comment il s’érode.

Ce n’est pas qu’une question de curiosité intellectuelle. C’est une question d’argent concret, perdu chaque année, faute de connaissances de base.

Des Français qui épargnent beaucoup, mais qui investissent peu et mal

Le paradoxe français en 2026 est là, posé sur la table. Le taux d’épargne des ménages s’établissait à 18,3 % en moyenne sur l’année 2025 selon l’INSEE, avec un pic à 18,9 % au deuxième trimestre. Jamais depuis les années 1970, hors période Covid, les Français n’avaient autant mis de côté. La France se hisse même au deuxième rang européen pour l’effort d’épargne, juste derrière l’Allemagne.

Mais dans le même temps, cette épargne massive dort en grande partie sur des produits peu rentables. Le Livret A est passé de 3 % en janvier 2025 à 1,5 % depuis le 1er février 2026. Sur un encours de 22 950 euros, soit le plafond du Livret A, les intérêts annuels ne dépassent plus 345 euros. Pour une famille qui aurait mis 50 000 euros de côté sur des produits réglementés, l’absence de stratégie représente un manque à gagner croissant, année après année.

Forte heureusement, cette situation n’est pas une fatalité. Elle est, pour l’essentiel, une conséquence directe du manque d’éducation financière. Savoir qu’un taux de 1,5 % brut sur un Livret A, combiné à une inflation de 0,9 %, donne un rendement réel positif mais modeste, c’est le genre de raisonnement qu’on ne fait pas naturellement, si personne ne vous l’a appris.

Pour aller plus loin sur le sujet du Livret A, ses évolutions de taux et les alternatives concrètes, retrouvez notre dossier complet dédié.

Le Passeport EDUCFI : ce qu’il va changer et ce qu’il ne changera pas seul

Le Passeport EDUCFI est organisé autour de séquences de formation dont la finalité est de formaliser, lors d’un test, l’acquisition de compétences économiques, budgétaires et financières. Ces compétences sont adossées au cadre de compétences financières pour les enfants et les jeunes dans l’Union européenne.

Concrètement, à la rentrée 2026, chaque collégien de 4e devra valider ce module. Au programme : comprendre ce qu’est un budget, à quoi servent les cotisations sociales, comment fonctionne un crédit, pourquoi l’épargne ne se résume pas à mettre des billets sous le matelas. Le Passeport EDUCFI sera ensuite renforcé dans la voie professionnelle et expérimenté au lycée général et technologique à partir de la rentrée 2027.

C’est une avancée. Mais soyons précis sur ce qu’elle représente : deux heures de sensibilisation, un quiz, un diplôme. Ce n’est pas un cours d’économie approfondi. Ce n’est pas non plus une formation à l’investissement. C’est une première brique, nécessaire, mais qui ne peut fonctionner que si elle s’inscrit dans quelque chose de plus large.

Depuis la création de la stratégie EDUCFI, 1,8 million de jeunes ont été sensibilisés. C’est considérable. Et pourtant, le score moyen de culture financière reste, lui, à peine au-dessus de la moyenne. Ce décalage dit quelque chose d’important : la sensibilisation ne suffit pas si elle ne s’accompagne pas d’une mise en pratique, d’une habitude construite dans la durée, souvent à la maison autant qu’à l’école.

Dix ans de période test d’EDUCFI : le bilan 

La stratégie nationale EDUCFI a dix ans. Il serait injuste de ne pas reconnaître ce qui a progressé. Le score global de culture financière des Français atteint 12,82 sur 20 en 2026, en hausse de 3 % par rapport à 2023, contre 12,17 sur 20 en 2021. Chez les 15-17 ans, le score de connaissances financières est passé de 3,8 sur 7 en 2020 à 4,3 sur 7 en 2023.

Ces progrès sont réels, ils montrent que les politiques publiques d’éducation financière ont un effet mesurable. Mais ils montrent aussi que cet effet est lent, et que la France reste dans la moyenne de l’OCDE ce qui, pour la sixième économie mondiale, peut légitimement interroger.

Au total, 56 % des Français possèdent une connaissance financière de base, à comparer à 58 % pour les pays de l’OCDE et les disparités sont fortes selon l’âge, le niveau d’études et la catégorie socioprofessionnelle. Ce sont précisément ces inégalités que le Passeport EDUCFI vise à réduire, en garantissant un socle commun à tous les élèves, quels que soient leur milieu ou leur parcours.

Le nouveau plan d’action 2026-2027 vise aussi à positionner la France comme pilote européen d’une intelligence artificielle dédiée à l’éducation financière, via le projet EDUCFI+, et à renforcer la visibilité d’un label garantissant des contenus fiables sur le web et les réseaux sociaux. Des ambitions à la hauteur du retard à combler.

Ce que l’école ne peut pas faire à votre place

La réforme est là, elle est utile, mais elle ne remplacera pas ce qui se construit, ou ne se construit pas, dans les familles.

Un adolescent qui voit ses parents réfléchir à leur épargne, comparer des placements, s’interroger sur le rendement réel d’un produit financier, c’est un futur adulte qui aura des réflexes que deux heures de cours ne lui auront pas donnés. L’éducation financière est, fondamentalement, une pratique avant d’être une connaissance.

C’est là qu’une plateforme comme MiiMOSA peut jouer un rôle concret. Investir dans des projets agricoles ou alimentaires via le financement participatif, c’est mettre en pratique, de façon tangible, les mécanismes que le Passeport EDUCFI cherche à introduire : comprendre le rapport entre risque et rendement, diversifier son épargne, donner du sens à l’argent qu’on place. Et c’est le faire sur des projets réels, qui financent l’agriculture française, les énergies renouvelables, la transition alimentaire.

Important : pour ceux qui souhaitent s’y engager, et avant même de choisir un projet, il peut être utile de connaître sa propre capacité d’épargne disponible. Notre simulateur en ligne permet de le faire en quelques minutes, sans engagement.

Comprendre pour choisir : la vraie finalité de l’éducation financière

L’objectif du Passeport EDUCFI n’est pas de former des traders en herbe. Il est, selon les termes mêmes du ministère de l’Éducation nationale, de former des citoyens autonomes, capables de faire des choix éclairés face à des décisions qui engageront leur vie quotidienne pendant des décennies : souscrire un crédit, constituer une épargne de précaution, préparer une retraite, ou simplement ne pas se retrouver en situation de surendettement.

Le plan d’action EDUCFI s’articule désormais autour de trois piliers : les finances personnelles (gestion de budget, épargne, crédit) la pédagogie économique (compréhension des mécanismes de l’économie) et la gestion financière des entreprises (création, pilotage et développement).

Ce triptyque dit quelque chose d’important : l’éducation financière n’est plus cantonnée à apprendre à ne pas dépenser plus qu’on ne gagne. Elle englobe désormais l’investissement, la compréhension des marchés, la relation entre épargne individuelle et économie réelle. C’est un changement de paradigme qui, s’il est bien conduit, pourrait modifier durablement le rapport des Français à leur argent.

La génération qui entre en 4e à la rentrée 2026 sera la première à bénéficier de ce socle généralisé. Ce qu’elle en fera dépendra aussi de ce que les adultes qui l’entourent lui montreront.

Et pour aller plus loin que le Livret A ou le compte courant, pour comprendre ce que signifie véritablement faire travailler son épargne tout en soutenant l’économie réelle, notre simulateur de capacité d’épargne est un bon point de départ.

L’article Éducation financière dès la 4e : pourquoi l’État a décidé d’agir maintenant ? est apparu en premier sur Le blog MiiMOSA.

Le patrimoine financier des ménages français atteignait 6 477 milliards d’euros fin juin 2025 :  un chiffre vertigineux, record absolu, qui place la France parmi les nations les plus épargnantes d’Europe. Et pourtant, derrière cette masse de capital accumulé se cache une réalité plus troublante : une grande part de cette épargne repose sur des décisions prises à partir d’un seul indicateur : le rendement affiché.

« Ce placement rapporte 7 % par an. » La phrase a quelque chose de rassurant. Elle donne l’impression d’avoir fait le bon choix, d’avoir comparé, d’avoir optimisé. Sauf qu’un taux, seul, ne dit presque rien de la qualité réelle d’un investissement. Il dit combien et non pas à quel prix, pas dans quelles conditions, ni dans quel objectif.

La vraie question n’est pas « combien ça rapporte ? ». C’est « est-ce que ce placement est adapté à ma situation, à mon horizon, à mes contraintes ? » Et pour y répondre sérieusement, il faut passer en revue huit critères… pas un seul.

Le rendement : un critère parmi huit pour choisir un placement financier

Un professionnel de la gestion de patrimoine n’ouvre jamais une discussion par le rendement. Pourquoi ? Parce qu’un placement à 7 % peut être un mauvais choix, et qu’un placement à 4 % peut être exactement ce dont vous avez besoin.

Prenons un exemple concret. Un produit structuré qui affiche 7 % brut par an mais qui immobilise votre capital sur dix ans, prélève 4 % de frais d’entrée, vous impose à la flat tax de 31,6 % à la sortie et dont vous ne comprenez pas réellement le fonctionnement : est-ce vraiment un bon placement ? Comparez-le maintenant à un investissement à 5 % annuels, liquide à horizon trois ans, transparent dans son affectation, fiscalement optimisé et cohérent avec votre projet de vie. Lequel sert mieux votre intérêt ?

La réponse dépend de vous. Mais pour la formuler honnêtement, il faut analyser les huit dimensions suivantes.

Les 8 critères d’un placement bien choisi

1. La liquidité : pouvez-vous récupérer votre argent quand vous en avez besoin ?

C’est le critère que l’on sous-estime le plus souvent jusqu’au moment où l’on en a besoin. La liquidité désigne la capacité à récupérer votre capital rapidement, sans pénalité ni délai excessif.

Le Livret A offre une disponibilité immédiate des fonds, ce qui en fait l’outil de référence pour l’épargne de précaution. Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), en revanche, implique des délais de revente qui peuvent s’étaler sur plusieurs mois. Un Plan d’Épargne Retraite (PER) bloque votre capital jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage exceptionnel.

Avant d’investir, posez-vous la question : si j’ai besoin de cette somme dans six mois, que se passe-t-il ? Si la réponse est « je ne peux pas y accéder » ou « je subis une pénalité significative », intégrez ce risque dans votre décision.

2. Le risque : quelle est la perte maximale possible ?

Tout placement comporte un risque. La vraie question est de savoir lequel, et dans quelle proportion. Un fonds en euros d’assurance-vie offre un capital garanti. Les actions cotées peuvent perdre 40 à 50 % de leur valeur en quelques mois. Les cryptoactifs, eux, peuvent chuter de 80 à 90 %.

Ce n’est pas qu’un risque soit mauvais, c’est qu’un risque mal calibré par rapport à votre tolérance et à votre horizon l’est. Un jeune actif de 35 ans avec un horizon de vingt ans peut absorber de la volatilité. Un épargnant à cinq ans de la retraite, non.

3. L’horizon : pendant combien de temps investissez-vous ?

Le temps est la variable la plus puissante en finance. Il atténue le risque, active les effets de capitalisation et détermine quelle classe d’actifs est pertinente pour vous.

Un investissement à court terme (moins de deux ans) appelle des supports liquides et peu volatils. Un horizon moyen (cinq à huit ans) permet d’envisager des actifs plus dynamiques. Un horizon long (plus de dix ans) ouvre la porte aux investissements les plus performants, ceux qui nécessitent du temps pour délivrer leur plein potentiel.

Le problème est que beaucoup d’épargnants investissent à court terme dans des produits conçus pour le long terme, ou à l’inverse immobilisent des fonds dont ils auront besoin dans deux ans dans des supports peu liquides. L’inadéquation entre horizon personnel et structure du produit est l’une des erreurs les plus fréquentes et les plus coûteuses.

4. La fiscalité : combien vous reste-t-il vraiment en poche ?

La fiscalité peut transformer un bon rendement brut en rendement décevant ou l’inverse. En France, les règles varient sensiblement selon le véhicule utilisé.

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) ne supporte que 18,6 % de prélèvements sociaux après cinq ans de détention. L’assurance-vie bénéficie après huit ans d’un abattement annuel de 4 600 euros sur les plus-values (9 200 euros pour un couple), puis d’une imposition à 18,6 %. Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est soumis à la flat tax à 31,4 %. Le Livret A et le LDDS restent exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux.

Comparer des rendements sans tenir compte de la fiscalité revient à comparer des salaires bruts comme si c’étaient des nets. Le seul chiffre qui compte à la fin : ce qui reste dans votre poche.

5. Les frais : combien ça coûte vraiment ?

Les frais sont l’ennemi silencieux du rendement. Ils s’accumulent discrètement et peuvent, sur le long terme, éroder une part significative de votre capital.

Il faut additionner les frais d’entrée (souvent entre 0 et 5 %), les frais de gestion annuels (de 0,2 % pour un ETF à 2 % pour certains fonds actifs), les frais d’arbitrage et les éventuels frais de sortie. Un fonds prélevant 2 % de frais annuels, c’est environ 40 % de votre capital consommé sur vingt ans sous l’effet des intérêts composés avant toute performance.

La transparence sur les frais est un indicateur fiable de la qualité d’une offre. Un interlocuteur qui évite de détailler le coût total n’est pas quelqu’un qui défend vos intérêts.

6. La transparence : savez-vous où va votre argent ?

Comprendre comment fonctionne un produit, où sont investis vos fonds, qui gère et selon quels critères : c’est une exigence minimale, pas un luxe. Pourtant, de nombreux produits financiers restent opaques, parfois volontairement.

Un ETF indiciel offre une visibilité totale sur chaque ligne du portefeuille. Un fonds actif publie généralement son top 10. Un produit structuré, en revanche, peut empiler des couches de complexité qui le rendent illisible pour la plupart des épargnants y compris, parfois, pour ceux qui les commercialisent.

La règle est simple : si vous ne comprenez pas comment votre argent travaille, vous ne pouvez pas évaluer le risque réel que vous prenez.. Et donc il vaut mieux ne pas choisir ce placement financier.

7. La diversification : vos risques sont-ils bien répartis ?

Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier est l’un des principes les plus élémentaires en finance. Pourtant, beaucoup d’investisseurs particuliers concentrent leur patrimoine sur un ou deux supports : souvent l’immobilier et le Livret A, ou l’assurance-vie en fonds euros.

Une allocation équilibrée vise généralement dix à vingt lignes, réparties sur au moins trois classes d’actifs distinctes. L’objectif n’est pas la performance maximale sur chaque ligne, mais la robustesse de l’ensemble face aux chocs. Un portefeuille diversifié résiste mieux à une crise sectorielle qu’un portefeuille concentré, même si ce dernier affiche de meilleures performances en phase de hausse.

8. L’adéquation : ce produit est-il fait pour votre situation ?

C’est souvent le critère le plus négligé et paradoxalement le plus déterminant. Un produit peut être excellent en théorie et inadapté à votre situation personnelle.

Un PER est un outil puissant pour préparer la retraite et défiscaliser des revenus élevés. Il devient un mauvais choix si vous avez besoin de flexibilité à court terme. Une SCPI peut être pertinente pour générer des revenus complémentaires à la retraite, mais elle est mal adaptée si votre tranche marginale d’imposition est déjà élevée.

L’adéquation, c’est la capacité à faire correspondre le bon outil avec le bon objectif. Pas l’inverse.

Choisir un placement financier : aucun placement ne coche toutes les cases, et c’est normal

C’est l’enseignement le plus important de cette grille d’analyse. Il n’existe pas de placement parfait. Chaque produit représente un compromis entre sécurité, rendement, liquidité, fiscalité et horizon. Le Livret A garantit le capital et assure une disponibilité immédiate, mais son potentiel de valorisation à long terme reste limité. Une SCPI génère des revenus réguliers et diversifie vers l’immobilier, mais immobilise le capital et supporte une fiscalité lourde sur les revenus fonciers.

Ce qui détermine la qualité d’une allocation, ce n’est pas la performance de chaque ligne isolément. C’est la cohérence de l’ensemble avec votre situation, vos objectifs et votre tolérance au risque.

Et si votre épargne pouvait aussi avoir du sens ?

Une fois que l’on a intégré ces huit critères pour choisir un placement financier, une question naturelle se pose : parmi les placements qui passent ce filtre, y en a-t-il qui permettent aussi d’orienter son épargne vers des projets utiles ?

C’est précisément là qu’intervient MiiMOSA. Plateforme de financement participatif spécialisée dans l’agriculture durable, l’alimentation et les énergies renouvelables, MiiMOSA propose à ses investisseurs des prêts rémunérés à des entreprises, exploitations agricoles et coopératives françaises sélectionnées rigoureusement. Les rendements proposés varient selon les projets : entre 4 % et 7 % pour les coopératives et entreprises agroalimentaires, entre 5 % et 7 % pour les exploitations agricoles, et entre 6 % et 9 % pour les projets d’énergies renouvelables agricoles.

Mais regardons ces projets à travers la grille des huit critères.

• Liquidité : les prêts MiiMOSA s’inscrivent sur des durées définies à l’avance, de quelques mois à plusieurs années. Ce sont des placements à horizon déterminé, à mobiliser avec une partie de l’épargne que vous n’avez pas besoin de récupérer immédiatement.
• Risque : MiiMOSA affiche un taux de défaut inférieur à 2 % d’après les derniers chiffres disponibles. Un niveau qui positionne ces placements dans une fourchette de risque faible à modéré, à condition de diversifier sur plusieurs projets plutôt que de concentrer sur un seul.
• Horizon : les projets agricoles s’inscrivent dans des cycles de production pluriannuels. L’horizon de deux à cinq ans de la plupart des prêts MiiMOSA correspond à un segment peu exploité dans l’allocation patrimoniale classique, entre le livret et l’investissement boursier.
• Fiscalité : les intérêts perçus sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 %, comme la plupart des revenus de placements. Aucune surprise, aucune complexité cachée.
• Frais : le modèle est transparent. Les conditions (maturité, taux, modalités de remboursement) sont définies et publiées avant chaque ouverture de collecte. Une fois le projet financé, la société commence à rembourser selon l’échéancier défini, les remboursements étant versés directement sur le compte MiiMOSA de l’investisseur. Aucun frais de retrait n’est demandé.
• Transparence : c’est l’un des points forts de la plateforme. Chaque projet est présenté avec une description détaillée de l’entreprise, de son activité, de sa structure financière et de l’utilisation des fonds levés. Vous savez exactement où va votre argent et à quoi il sert concrètement.
• Diversification : MiiMOSA permet d’investir sur plusieurs projets simultanément, dans des secteurs distincts (grandes cultures, élevage, viticulture, transformation alimentaire, énergies renouvelables). C’est une classe d’actifs supplémentaire, réelle, qui n’est pas corrélée aux marchés financiers.
• Adéquation : pour un investisseur cherchant à diversifier une épargne déjà constituée, à aller au-delà du couple livret-assurance vie, et à aligner ses investissements avec des convictions sur l’alimentation durable et la souveraineté agricole française, MiiMOSA répond à une logique patrimoniale cohérente.

La plateforme MiiMOSA réalise ses collectes sous le statut de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP), une activité régulée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Ce cadre réglementaire offre une protection aux investisseurs et garantit un niveau d’exigence dans la sélection et le suivi des projets financés.

Choisir un placement financier : ce que cette grille de huit critères change vraiment

Adopter une grille d’analyse à huit critères, c’est changer de posture vis-à-vis de votre épargne. Ce n’est pas un exercice de style réservé aux professionnels, c’est le minimum syndical pour tout investisseur qui souhaite prendre des décisions éclairées.

Le rendement restera toujours un critère, mais il ne peut pas être le premier, ni le seul. Le taux d’épargne des ménages français atteint 18,9 % fin 2025, un record qui dit autant la capacité des Français à mettre de côté que leur difficulté, parfois, à décider quoi faire de cette épargne une fois constituée.

Prendre le temps de passer chaque placement à travers ce filtre, c’est s’assurer de choisir un placement financier qui vous correspond, que votre argent travaille vraiment pour vous.

Investir comporte des risques. Les informations contenues dans cet article sont à caractère général et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.

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