L’investissement est un enjeu majeur pour ceux qui souhaitent faire fructifier leur argent tout en contribuant à des projets significatifs. Parmi les outils d’évaluation des investissements, le Taux de Rendement Interne (TRI) se distingue par sa capacité à synthétiser la rentabilité d’un projet. Cet article vous expliquera ce qu’est le TRI, comment le calculer et pourquoi il est crucial pour vos choix d’investissement, notamment sur MiiMOSA, une plateforme de crowdlending agricole.
Le TRI en quelques mots : Définition simple et accessible
Qu’est-ce que le TRI ?
Le TRI est un indicateur financier qui permet de mesurer la rentabilité d’un investissement sur une période donnée. En d’autres termes, il représente le taux de croissance annuel d’un investissement qui égalise la valeur actuelle des flux de trésorerie générés par cet investissement à son coût initial. Si le TRI est supérieur au coût du capital, l’investissement est généralement jugé rentable.
À quoi sert-il dans l’investissement ?
Le TRI aide les investisseurs à comparer l’attrait de différents projets. Il permet de répondre à des questions essentielles : Est-ce que cet investissement générera des revenus suffisants ? Est-il plus intéressant qu’un autre projet ou qu’un placement alternatif ? En matière d’immobilier ou de crowdlending, comprendre le TRI est essentiel pour orienter ses choix.
Exemple concret d’utilisation pour comprendre rapidement
Supposons que vous envisagiez d’investir dans une SCPI. Si cette SCPI affiche un TRI de 7 %, cela signifie que, en moyenne, votre investissement pourrait croître de 7 % par an. Cela vous permet de comparer ce taux avec d’autres investissements pour décider où placer votre argent.
Exemple simplifié du calcul du TRI
Estimation à l’aide d’un tableur
Pour une estimation rapide, vous pouvez utiliser une feuille de calcul comme Excel ou Google Sheets, qui a une fonction intégrée pour le calcul du TRI :
- Utilisez la fonction TRI :
- En Excel : =TRI(valeurs)
- En Google Sheets : =IRR(valeurs)
Exemple pratique
Imaginons que vous avez les flux de trésorerie suivants pour un projet sur 5 ans :
- Année 0 : -10 000 € (investissement initial)
- Année 1 : 2 500 €
- Année 2 : 3 000 €
- Année 3 : 3 500 €
- Année 4 : 4 000 €
- Année 5 : 5 000 €
Vous pouvez entrer ces valeurs dans les cellules d’un tableur et utiliser la fonction TRI pour obtenir le taux de rendement interne, il devrait être de 20,53%.
Cela signifie que si le Taux de Rendement Interne est supérieur à votre taux d’actualisation, l’investissement est potentiellement intéressant.
Pourquoi le TRI est essentiel dans vos investissements immobiliers et en crowdlending
Focus sur l’investissement immobilier (SCPI) : avantages et limites
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont des produits d’investissement qui permettent de détenir des parts d’immobilier locatif. Le TRI est un outil précieux pour évaluer ces investissements, car il prend en compte les revenus générés par les loyers et l’évolution de la valeur des biens. Cependant, il est important de prendre en compte les frais de gestion et d’autres coûts qui peuvent affecter la rentabilité.
Crowdlending : une alternative plus accessible
Le crowdlending, ou prêt participatif, offre aux investisseurs la possibilité de financer des projets tout en bénéficiant d’un rendement. Ici, le TRI peut également être calculé pour évaluer la rentabilité des projets. Grâce à des plateformes comme MiiMOSA, les investisseurs peuvent choisir de soutenir des projets agricoles tout en réalisant un investissement potentiellement lucratif.
Comparaison avec d’autres indicateurs financiers : rendement, ROI, etc.
Le TRI est souvent comparé à d’autres indicateurs comme le retour sur investissement (ROI) ou le rendement brut. Tandis que le ROI mesure la rentabilité sur le coût initial, le TRI prend en compte la temporalité des flux de trésorerie, ce qui le rend plus adapté pour des investissements à long terme.
Limites et pièges du TRI
Pourquoi le TRI seul ne suffit pas toujours ?
Bien que le TRI soit un indicateur précieux, il ne doit pas être utilisé isolément. Il peut donner une vision optimiste d’un investissement, surtout s’il présente des flux de trésorerie irréguliers.
Comparaison avec le rendement annualisé net
Le rendement annualisé net peut fournir une vue plus réaliste, en tenant compte des charges, des impôts et des autres coûts liés à l’investissement. Utiliser le taux de rendement interne en complément de ces autres indicateurs est donc conseillé.
Cas où le TRI peut induire en erreur : projet à flux irréguliers, etc.
Dans le cas de projets avec des flux de trésorerie très variables, le TRI peut donner une image déformée de la rentabilité. Par exemple, un projet qui génère des revenus élevés seulement à la fin de sa durée de vie peut afficher un TRI attractif, mais ces rendements tardifs peuvent être plus risqués.
L’investissement écoresponsable avec un TRI optimisé : le cas de MiiMOSA
Impact écologique des projets financés via MiiMOSA
Investir via MiiMOSA permet de soutenir des projets agricoles écoresponsables. Le taux de rendement interne peut être utilisé pour évaluer non seulement la rentabilité financière, mais aussi l’impact environnemental des projets. En choisissant de financer des initiatives durables, les investisseurs peuvent contribuer à la transition agro-écologique tout en réalisant des rendements attractifs.
Allier TRI et engagements sociétaux et environnementaux
Les projets qui affichent un bon TRI et qui s’inscrivent dans une démarche durable devraient être privilégiés. Cela vous permet de faire un choix éclairé, qui allie rentabilité et responsabilité. Nous vous conseillons donc de regarder l’analyse extra-financière des projets pour comprendre en quoi votre investissement est responsable.
Prenons l’exemple d’un projet d’agriculture biologique soutenu par MiiMOSA. Si ce projet affiche un TRI de 8 %, cela peut être attractif non seulement pour son potentiel de retour, mais aussi pour son impact positif sur l’environnement. Saviez-vous d’ailleurs qu’en 2023, 353 304 hectares de surfaces agricoles ont été préservés ? Ou encore que 67 782 emplois ont été maintenus ou créés grâce aux investissement de plus de 40000 citoyens sur MiiMOSA ?
Et si c’était le moment de vous lancer dans l’investissement responsable ? Découvrez dès maintenant MiiMOSA, la plateforme qui vous permet d’investir de façon éthique dès 100€.
